Ilmu Vrou Geneem

N blik op die skilpad Trading System Cho Sing Kum 12de Maart 2004 Hierdie artikel is aanvanklik geskryf vir die uitreiking van Chartpoint tydskrif Maart 2004 wat ongelukkig werking onlangs gelikwideer af en hierdie artikel is nie gepubliseer word nie. Dit is nou weer geredigeer en hier geproduseer. Dit het alles begin in 1983 Die jaar was 1983 Ek het net besluit dat ek wou voltydse gaan in tegniese ontleding. Ek het 'n sabbatsverlof van die werk in Oktober te leer oor my, sonder enige waar met tegniese ontleding sedert early1982 gegaan. Die Singapoer verteenwoordiger vir Compu-Trac gebeur om terug in Indonesië so ek help hom hier. Dit was uit hierdie verband dat ek by mense in Singapoer kantoor Drexel Burnham Lambert se ken. Hulle was 'n klomp van die baie mooi ouens en die kantoor is om die probleem die opstel van die rekenaar om data van Commodity Systems Inc. in die VSA af te laai. Hulle was my vra waarom ek nie gaan na Chicago. Hulle was vir my sê ek moet gaan en gee vir my 'n koerant te sny. Jy sien, oor daardie tyd, het Richard Dennis en Bill Eckhardt uit advertensie vir leerling handelaars sit vir die Turtles program. Ek het dit 'n paar gedagtes maar omdat ek nie in 'n posisie te verskuif na Chicago, dit nooit my gedagtes om aansoek te doen gekruis. Ses maande na my sabbatsverlof was ek aangebied om 'n werk by Drexel wat ek opgetel het nie. Sedertdien was ek altyd nuuskierig oor die skilpad handel metode. Nie 'n goed bewaard geheim Die Turtles is tot stilswye gesweer. Terwyl die skilpad metode verskyn 'n goed bewaarde geheim wees, dit was eintlik nie. Kanaal tempo gegroei in gewildheid in die 1980's. So was wisselvalligheid aangepas risiko's. In die laat Bruce Babcock Jr se 1989 boek, Die Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, stukkies van wat kan wees die skilpad handel metodes in een of ander vorm is versprei in die bladsye. Hulle het almal hulle welbekend kennis van die mark. Maar terwyl ek hoor oor die suksesse van die Turtles, ek het nooit geweet het dat hulle metode was reeds in die mark. Ek is nog steeds op die uitkyk daarvoor. Die 1923 Boek Ek het uiteindelik na Chicago in 1986 het ek nie vir enige skilpad program, maar vir maatskappy geaardheid wat my 'n jaar geneem het om New York, Chicago en Tokio nadat ek by Merrill Lynch kapitaalmarkte. Dit was iets wat ek gedoen het tydens hierdie reis wat n groot impak op my leer het. Ek het na die boekwinkels in die Chicago Board of Trade en koop al die handel boeke wat ek kon doen. Sodra terug by die huis, ek bestel meer boeke uit Handelaars Press Inc. per posbestelling. Goeie en dikwels minder bekende handel boeke was moeilik bekombaar in Singapoer boekwinkels in die 1980's. Ek kan nie onthou of ek hierdie boek gekoop in Chicago of uit Handelaars Press. Waar dit was, was ek baie gelukkig die boek, Herinneringe van 'n voorraad Operateur, die eerste keer gepubliseer in 1923. Dit was eintlik 'n biografie van Isai Livermore, een van die mees gerespekteerde voorraad en kommoditeit mark spekulante van alle tye te gekoop het. Ek was so gefassineer deur hierdie boek wat ek ingesluit baie aanhalings van wysheid daaruit in die daaglikse mark sluitingstyd kommentare ek skryf. Ek het die Nikkei, Hang Seng, Chicago Tesourie Bonds en Euro Dollar termynmark sluit kommentare. Hierdie daaglikse kommentare is deur teleks gestuur om Asiatiese kliënte Merrill Lynch se. Nou kan jy wonder wat het hierdie boek te doen met die skilpad metode. Na my mening is dit 'n baie daarmee te doen, hoewel ek nie eers ken nie. Vinnig vorentoe jou horlosie sewentien jaar na April 2003. Die Turtles Revealed Hul Geheime Daardie maand Ek is gewys op die webwerf originalturtles. Dit was 'n nuwe webwerf waar die beweer Original Turtles Trading Reëls aan die lig gekom deur Curtis Geloof, een van die Turtles in die eerste klas in Desember 1983. Voordat hierdie ek reeds geweet het oor die 20-dag inskrywing en 10-dag uitgang reëls wat gebaseer op die werk Richard Donchian se. Ek het ook geweet oor Ware Range en Gemiddelde Ware Range van J. Willes Wilder jr se 1978 boek, nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. En nie te vergeet Bruce Babcock se gebruik van Gemiddeld Ware Range as stop. Wat ek nie geweet het hoe dit saam gestel om die skilpad Trading Reëls vorm. My vernaamste Discovery En nou die belangrikste van my ontdekking die kombinasie van hierdie dele tot gevolg gehad wat ek die aktualisering van alles wat Jesse Livermore skryf in sy 1923 boek in 'n volledige handel stelsel sou noem! Dit was wat die skilpad metode was om vir my 'n 1983 aktualisering van 'n 1923 boek. Ek bedoel ek hulle kan vereenselwig. Ek het beslis nie weet of Richard Dennis bedoel dit, maar ek kon die ooreenkoms voel, of eerder ervaring Livermore se filter in die skilpad metode. Dit was dus dat twintig jaar later, het ek uiteindelik het om die skilpad metode na alles leer. Maar Livermore se ervaring was reeds beskikbaar vir tagtig jaar, so wat was twintig jaar. Dit is altyd beter as nooit laat wees. Natuurlik, ek het die skilpad handel reëls 'n deeglike ondersoek uit. Die skilpad Trading System "Die skilpad Trading System was 'n volledige Trading System. Die reëls gedek elke aspek van die saak, en hulle laat geen besluite om die subjektiewe grille van die n handelaar. Dit het elke komponent van 'n volledige Trading System. " Hierdie aanhaling is geneem uit die gepubliseerde "Die oorspronklike Turtles Trading reëls" by die OriginalTurtles webwerf. Ek stem saam met hierdie. Daar word verder verklaar dat dit dek elk van die volgende besluite wat nodig is vir suksesvolle beurs: Markte - Wat om te koop of te verkoop Posisie Sizing - Hoeveel te koop of te verkoop Inskrywings - wanneer om te koop of te verkoop Tops - Wanneer uit 'n verlore posisie te kry uitgange - Wanneer uit 'n wen-posisie taktiek te kry - Hoe om te koop of te verkoop Vir hierdie artikel sal ek komponente een en ses slaan. Ek sal die ander vier. Nie dat ek nie vind dit belangrik, maar die keuse van die markte te handel is belangrik veral wat die skilpad Trading stelsel is n tendens volgende stelsel en nie 'n for-all-mark tipes stelsel! Taktiek, en jy sal dit leer deur ervaring. Ek sal ook nie die besonderhede van die reëls en die wiskunde agter die berekening verduidelik. Jy kan dit in die gepubliseerde reëls te vind en word sterk aangemoedig om die reëls van die bogenoemde webwerf te laai. [Wysig: Die reëls in pdf-formaat wat gebruik word om meer beskikbaar vir gratis aflaai, maar nie. Die webwerf is ook nie meer bedryf op sy eie en is nou deel van 'n kommersiële webwerf. 'N Verpligte skenking is nou nodig om dit kommersiële webwerf infrastruktuur te ondersteun. Ek voel dit gaan teen die voorgenome doel van die Vrystaat Reëls Projek wat die ondersteuning Richard Dennis het. Hier is 'n aanhaling van 'n vorige aflaai van die reëls: die oorspronklike van die Vrystaat Reëls Projek. Hierdie projek het sy saad in verskillende gesprekke tussen 'n paar van die oorspronklike Turtles, Richard Dennis, en ander met betrekking tot die verkoop van die skilpad System Trading reëls deur 'n voormalige skilpad, en daarna, op 'n webwerf met 'n nie-handelaar. Dit het uitgeloop op hierdie dokument, wat die oorspronklike skilpad Trading Reëls openbaar in hul geheel gratis. ] Die skilpad reëls TradeStation 2000i Daar is twee skilpad handel stelsels wat Stelsel 1 en System 2. geroep Ek het beide stelsels in TradeStation aanwysers en seine / stelsel gekodeer. In die voorbeelde wat volg sal ek die gebruik van hierdie vir illustrasie. Daar is twee eienskappe wat ek nie geprogrammeer. Hulle is: Piramide van die 4-eenheid Alternatiewe geheel verslaan Stop Strategie EasyLanguage nie 'n funksie om die inskrywing pryse van alle betrokke piramide posisies te haal. Dit laat net vir die eerste inskrywing prys van enige piramide inskrywing strategie met behulp van die EntryPrice opdrag en die gemiddelde inskrywing prys van alle piramide inskrywings met die opdrag AvgEntryPrice. As sodanig, Ek moet agtertoe berekening te doen om die daaropvolgende piramide inskrywing pryse lei. Daar is sekere inskrywing situasies waar dit nie moontlik is om die inskrywing prys van die 3de eenheid te bereken, byvoorbeeld, wanneer die 2de en 3de eenhede ingeskryf op dieselfde dag (wanneer die gebruik van die daaglikse historiese data vir die toets). Terwyl die inskrywing pryse kan aanvaar word met behulp van die ½ N piramide reëls is dit nooit 'n goeie praktyk. Sonder enige betroubare metode van berekening van die inskrywing prys van die 3de eenheid dit is nie moontlik om die 4de eenheid betree. So ek die kodes program net om tred te piramide met 'n maksimum van slegs 3 eenhede. Die ½ N Alternatiewe geheel verslaan Stop is te klein vir 'n behoorlike toets op historiese daaglikse data. Hierdie eenkant, die ander uitdagende deel is kodering die Laaste verloor Handel Filter. So in die proses het ek geprogrammeer vier aanwysers aan die eienskappe van al die teoretiese ambagte wys om my te lei. Sien Fig 1. Die vier aanwysers is: Die eerste toon die 20-dag-kanale soos blou kolle. Die 2N-stop en 10-dag-kanaal uitgang is rooi kolle. Hierdie kolle is bo op die prys grafiek om visuele voorstelling van alle teoretiese ambagte (geen piramide) gee. Die tweede toon die ongerealiseerde en besef posisie wins / verlies van alle teoretiese ambagte gebaseer op 1 kontrak posisie grootte. Die derde toon die posisie in die mark van alle teoretiese ambagte. Die vierde toon die N waardes waaruit die N op die dag voor 'n posisie inskrywing gevang en wat gebruik word vir die volle duur van die posisie vir die berekening van die 2N-stop en ½ N wins. Aanwysers Fig 1. skilpad se Posisie Sizing - Hoeveel te koop of te verkoop Die posisie grootte of eenheid eerder, is gebaseer op 'n konsep genaamd N. N is die prys afstand van een Gemiddelde Ware Range van die afgelope 20 dae. Die skilpad se berekening verskil van die normale metode van gemiddelde waar jy voeg die laaste 20 dae en deel dit totaal met 20 tot die gemiddelde getal te kry. In plaas van die skilpad metode gebruik wat algemeen die Wilder se smoothing metode genoem. Wilder verduidelik in sy 1978 nuwe konsepte boek wat hierdie metode van "gemiddeld" slaan die hoeveelheid werk wat nodig is vir die handleiding berekening. Nou onthou in 1978, persoonlike rekenaars was nog nie algemeen. Sy metode van gemiddeld wanneer dit toegepas word om die skilpad's N is om die vorige dag se 19 N vermenigvuldig met, voeg by hierdie waarde vandag Ware Range en dan verdeel die totale 20. Hierdie metode het die voordeel dat dit 'n bietjie is geweeg, dit is, is dit vinniger meer onlangse prys gedrag verander nog nie so wild swaai as die normale metode van gemiddelde. Sien Fig 2. Sedert die dollar waarde van N verteenwoordig 1% van rekening gelykheid dus hierdie konsep genormaliseer wisselvalligheid in verskillende mark. 'N Mark met 'n hoër wisselvalligheid sal 'n groter N en dollar waarde het dus kleiner posisie grootte, terwyl lae volatiliteit 'n kleiner N en dollar waarde dus 'n groter posisie grootte. U word verwys na die gepubliseerde Turtles reëls vir 'n gedetailleerde verduideliking as jy dit nie verstaan ​​nie. Inskrywings - wanneer om te koop of te verkoop Daar is twee stelsels. Albei is kanaal tempo stelsels. Stelsel 1 korter termyn gebaseer op 'n 20-dag tempo terwyl System 2 is langer termyn gebaseer op 'n 55-dag tempo. Baie kortliks, System 1 sou lank gaan 'n breek bo die 20-dag hoog of gaan kort op 'n onderbreking onder die 20-dag laag. Stelsel 2 sal onderskeidelik lang of kort te gaan op 'n onderbreking van die 55-dag hoog of 55-dag laag. In System 1, is daar 'n filter reël wat nie in Stelsel 2. Stelsel 1 van toepassing sal slegs inisieer 'n posisie op voorwaarde dat die laaste teoretiese handel is 'n verlies. As die laaste teoretiese handel 'n wenner, dan System 1 sal slegs betree wanneer die prys breek uit die fail safe tempo punt van minstens 55 dae hoog (vir lang) of 55-dag lae (vir kort) te vermy ontbreek belangrike skuiwe. Kom ons neem 'n blik op hierdie visueel op die Maart 2004 Soja-olie grafiek in Fig 3. Fig 3. fail safe Breakout By punt A, System 1 het kort op 'n tempo van die 20-dag laag. Hierdie posisie is liquated by punt B toe die prys breek bo die 10-dag hoog. 'N Paar dae later by punt C, prys breek bo die 20-dag hoog. Dit sou 'n lang inskrywing gewees het, maar omdat die laaste handel winsgewend was, was hierdie handel dus nie geneem. Oor 'n maand later by punt D, het die prys hoër verhandel bo die 55-dag hoog te breek. Stelsel 1 het daarna lank sodat dit nie die groter skuif wat gevolg mis. Fig 3 toon die stelsel sonder piramide sodat dit nie die term vir duidelikheid warboel. Dieselfde stelsel is weer getoon in Fig 4 met metode van pyramiding die Turtles. Die Turtles piramide maksimum van 4 eenhede op elke ½ N wins. Nou as gevolg van 'n beperking van TradeStation EasyLanguage waar ek kan nie betroubaar kry die 3de eenheid inskrywing prys (om 'n 4de-eenheid word bygevoeg) so ek geprogrammeer die handel stelsel te piramide met 'n maksimum van 3 eenhede. Die Turtles 'n metode van die toevoeging van bykomende eenhede met die stop strenger is baie logies. Dit verlaag algehele posisie risiko's en nog geniet n maksimum voordele wanneer dit vang goeie tendens beweeg. Maar daar sal tye wees wanneer dit 'n probleem kan inhou. Fig 4. piramide inskrywings As jy bestudeer Fig 3 en Fig 4 versigtig, sal jy agterkom dat daar 'n ekstra uitgang in November gekenmerk deur die etiket "lxN". Dit is gevolg deur 'n lang Herbetreding vroeg in Desember Verduideliking van punte en uitgange die Turtles 'sal dit duideliker te maak. Tot stilstand kom en uitgange - Wanneer om te kry uit Soos met enige goedbeplande handel stelsel, die Turtles 'het ook geld bestuur tot stilstand kom en normale handel uitgange. Die geld bestuur stop geplaas op 2N weg van die inskrywing prys van die laaste ingevoer eenheid. Die posisie risiko vir 'n 1-eenheid posisie is 2N. Sedert die 2de piramide eenheid bygevoeg wanneer die prys verskuif ½ N ten gunste, die posisie risiko vir 'n 2-eenheid posisie is 3½ N (2N + 1½ N). Net so, die totale posisie risiko vir 'n 3-eenheid posisie is 4½ N (2N + 1½ N + 1 N). Die totale risiko vir 'n volle 4-eenheid posisie sal dan 5N wees (2N + 1½ N + 1 N + ½ N). Basies tot stilstand kom vir vroeër posisies strenger op pyramiding. Sedert 1 N verteenwoordig 1 persent van rekening gelykheid, dus die onderskeie risiko's is 2, 3 ½. 4½ en 5 persent. Maar sommige sal n probleem met hierdie risiko getalle. As jy onthou in die verlede jaar Julie-uitgawe van Chartpoint, skryf ek dat my antwoord van 5 persent as die risiko sou ek in 'n posisie van my kans van 'n werksgeleentheid met Commodities Corporation veroorsaak. So in gedagte hou wat 5 persent is 'n baie groot aantal. Maar dit is die manier waarop die Turtles handel en hul hoë risiko-aptyt kan die rede vir hul geweldige rekord in so 'n kort tydperk van die tyd in die 1980's wees. Handel uitgange is 10-dae teen vir System 1 en 20-dae teen vir System 2. Dit beteken dat vir System 1 wanneer die prys in stryd met die 10-dag lae, verlang opgewonde, omgekeerd vir kortbroek. Vir Stelsel 2, gebruik die 20-dag teen. Daarom kortom, System 1 is 20 in 10 uit terwyl System 2 is 55 in 20 uit. Goed nou laat ons sien wat presies gebeur het in Fig 4 3 en wat gelei het tot die addisionele uitgang en lang hertoetrede. Die kaarte word op Fig 5. Fig 5. Strenger beheer oor tot stilstand kom wanneer die toevoeging van eenhede kan lei tot geheel verslaan. In die eerste situasie wat op die top grafiek in Fig 5, is die stelsel uit te voer sonder pyramiding, wat beteken dat net 1 eenheid lank op die Vrydag voor 17 November Onmiddellik inkom, het die geld stop geplaas 2N onder die inskrywing prys. Dit Stop, verteenwoordig deur die rooi kolle, was nooit getref en is uiteindelik vervang deur die 10-dag lae uitgang. Dit 10-dag lae uitgang toestand is het op 22 Desember en die posisie opgewonde soos aangedui. In die tweede situasie wat op die onderste grafiek in Fig 5, is die stelsel loop met pyramiding tot 3 eenhede. Die eerste eenheid is soos hierbo ingevul op Vrydag 14 November die mark daarna het ten gunste van die posisie en wanneer dit tref die ½ N en 1N winste, die 2de en 3de eenhede onderskeidelik bygevoeg word volgens die Turtles 'n piramide reëls. Die geld stop is strenger (opgewek) sodat dit 2N onder die inskrywing prys van die 3de eenheid. Sien Fig 5. Ongelukkig is die mark teruggesak genoeg om hierdie 2N stop van die 3de eenheid inskrywing prys te aktiveer. Die hele posisie van 3 eenhede is gestop uit as 'n resultaat. Die lang posisie is weer geloop toe die prys van die 20-dag hoog gebreek weer in Desember en opgewonde as in die eerste voorbeeld op 22 Desember Dit is een situasie wat jy het om te lewe met wanneer pyramiding. Dit gebeur nie al die tyd, maar dit gebeur nie. Let op dat in die voorbeeld, die mark het nie ingegaan om die oorspronklike 2N-stop bereken vanaf die 1ste eenheid inskrywing prys. Hoe kan jy eenhede of nuwe poste by? Hoewel daar reëls op Maksimum posisie beperkings vir interne mark (4 eenhede), nou gekorreleer mark (6 eenhede), losweg gekorreleer markte (10 eenhede) en totale perke (12 + 12 eenhede), wat ek voel dit is nie behoorlik verduidelik in gepubliseer skilpad reëls, maar dit is baie belangrik is of daar reëls met betrekking tot die toevoeging van eenhede of nuwe poste wanneer die handel 'n portefeulje. Byvoeging van eenhede by elke ½ N winste is fyn wanneer die handel slegs 'n enkele instrument of selfs 2 instrumente. Hoewel die reëls het bepaal 'n maksimum van 12 eenhede lank en 12 eenhede kort vir 'n totaal van 24 eenhede (natuurlik hierdie moet 'n portefeulje wees), dit kan vertaal in 'n totale portefeulje risiko van 30 persent, in die veronderstelling 3 lang posisies van 4 eenhede elk en 3 kort posisies van elke 4 eenhede. (Vroeër het jy gesien hoe 'n 4-eenheid posisie verteenwoordig 5 persent risiko.) In die geval waar al hierdie posisies blyk verkeerd, sal die portefeulje af wees met 30 persent! Is dit aanvaarbaar? Wat as dit 'n nuwe portefeulje sonder enige wins soen? Ek dink jy moet jou eie tegnieke gebruik aangesien dit deel van die opleiding van die Turtles 'nie aan die lig gekom in die gepubliseerde reëls. Inderdaad 'n Volledige Trading System, en 'n baie goeie een Die skilpad handel stelsel is inderdaad 'n baie goeie volledige handel stelsel. Maar as jy wil 'n paar toets gedoen met die tans beskikbare tegniese analise sagteware te kry, sal jy teleurgesteld wees. Alle beskikbare sagteware kan handel stelsel nie toets teen 'n stabiele instrument maar net met 'n enkele instrument. Tog het die logika is baie goeie, risiko stelselmatig beheer, en die resultaat bewys kan word. Die Japanese Yen was een van my anker handel instrumente vir baie jare so natuurlik was ek belangstel in watter tipe gevolg die skilpad System 1 sal produseer. Die volgende is twee stelle resultate - Fig 6 is sonder pyramiding terwyl Fig 7 is met pyramiding. Dit is hipotetiese lopies op historiese inligting vir die doel van die stelsel toets en evaluering. Dit is suiwer rekenaar lopies waar geen werklike ambagte gedoen. Die toetse is gebaseer op kol Amerikaanse dollar / Japan Yen data en nie in ag neem FX swaps wat nodig sou wees om te doen om plek FX posisies oornag dra en sou invloed op die wins en verlies prestasie het. Beide hipotetiese rekeninge begin met dollar 100,000 omgeskakel na Jen op die eerste bar van data. Alle syfers is in Jen. N blik op die skilpad Trading System Cho Sing Kum 12de Maart 2004 Hierdie artikel is aanvanklik geskryf vir die uitreiking van Chartpoint tydskrif Maart 2004 wat ongelukkig werking onlangs gelikwideer neer en hierdie artikel is nie gepubliseer word nie. Dit is nou weer geredigeer en hier geproduseer. Dit begin in 1983 Die jaar was 1983 Ek het net besluit dat ek wou voltydse gaan in tegniese ontleding. Ek het 'n sabbatsverlof van die werk wat in Oktober te leer oor my eie, sonder enige waar met tegniese ontleding sedert early1982 gegaan. Die Singapoer verteenwoordiger vir Compu-Trac gebeur om terug in Indonesië so ek help hom hier. Dit was uit hierdie verband dat ek by mense in Singapoer kantoor Drexel Burnham Lambert se ken. Hulle was 'n klomp van die baie mooi ouens en die kantoor is om die probleem die oprigting van die rekenaar om data van Commodity Systems, Inc. in die VSA af te laai. Hulle was my vra waarom ek nie gaan na Chicago. Hulle was vir my sê ek moet gaan en gee vir my 'n koerant te sny. Jy sien, oor daardie tyd, het Richard Dennis en Bill Eckhardt uit advertensie vir leerling handelaars sit vir die Turtles program. Ek het dit 'n paar gedagtes maar omdat ek nie in 'n posisie te verskuif na Chicago, dit nooit my gedagtes toe te pas oorgesteek. Ses maande na my sabbatsverlof was ek aangebied om 'n werk by Drexel wat ek opgetel het nie. Sedertdien was ek altyd nuuskierig oor die skilpad handel metode. Nie 'n goed bewaard geheim Die Turtles is tot stilswye gesweer. Terwyl die skilpad metode verskyn 'n goed bewaarde geheim wees, dit was eintlik nie. Kanaal tempo gegroei in gewildheid in die 1980's. So was wisselvalligheid aangepas risiko's. In die laat Bruce Babcock Jr se 1989 boek, Die Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, stukkies van wat kan wees die skilpad handel metodes in een of ander vorm is versprei in die bladsye. Hulle het almal hulle welbekend kennis van die mark. Maar terwyl ek besig was om te hoor van die suksesse van die Turtles, ek het nooit geweet het dat hulle metode was reeds in die mark. Ek is nog steeds op die uitkyk daarvoor. Die 1923 Boek Ek het uiteindelik na Chicago in 1986 het ek vir geen skilpad program, maar vir maatskappy geaardheid wat my 'n jaar geneem het om New York, Chicago en Tokio nadat ek by Merrill Lynch kapitaalmarkte. Dit was iets wat ek gedoen het tydens hierdie reis wat 'n groot impak op my leer het. Ek het na die boekwinkels in die Chicago Board of Trade en koop al die handel boeke wat ek kon doen. Sodra terug by die huis, ek bestel meer boeke uit Handelaars Press Inc. per posbestelling. Goeie en dikwels minder bekende handel boeke was moeilik bekombaar in Singapoer boekwinkels in die 1980's. Ek kan nie onthou of ek hierdie boek gekoop in Chicago of uit Handelaars Press. Waar dit was, was ek baie bevoorreg die boek, Herinneringe van n voorraad Operateur, die eerste keer gepubliseer in 1923. Daar was eintlik 'n biografie van Isai Livermore, een van die mees gerespekteerde voorraad en kommoditeit mark spekulante van alle tyd om gekoop. Ek was so gefassineer deur hierdie boek wat ek ingesluit baie aanhalings van wysheid daaruit in die daaglikse mark sluitingstyd kommentare ek skryf. Ek het die Nikkei, Hang Seng, Chicago Tesourie Bonds en Euro Dollar futures sluit kommentare. Hierdie daaglikse kommentare is deur teleks gestuur om Asiatiese kliënte Merrill Lynch se. Nou kan jy wonder hoe het hierdie boek te doen met die skilpad metode. Na my mening is dit 'n baie te doen maar ek het nie aanvanklik leer ken. Vinnig vorentoe jou horlosie sewentien jaar tot April 2003. Die Turtles Revealed Hul Secrets Daardie maand Ek is gewys op die webwerf originalturtles. Dit was 'n nuwe webwerf waar die beweer Original Turtles Trading Reëls aan die lig gekom deur Curtis Geloof, een van die Turtles in die eerste klas in Desember 1983. Voor dit het ek reeds geweet het oor die 20-dag inskrywing en 10-dag uitgang reëls wat gebaseer op die werk Richard Donchian se. Ek het ook geweet oor Ware Range en Gemiddelde Ware Range van J. Willes Wilder Jr se 1978 boek, nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. En nie te vergeet Bruce Babcock se gebruik van Gemiddeld Ware Range as stop. Wat ek nie geweet het hoe dit saam gestel om die skilpad Trading Reëls vorm. My vernaamste Discovery En nou die belangrikste van my ontdekking die kombinasie van hierdie dele tot gevolg gehad wat ek die aktualisering van alles wat Jesse Livermore skryf in sy boek 1923 in 'n volledige handel stelsel sou noem! Dit was wat die skilpad metode was om vir my 'n 1983 aktualisering van 'n 1923 boek. Ek bedoel ek hulle kan vereenselwig. Ek het beslis nie geweet of Richard Dennis bedoel dit, maar ek kon die ooreenkoms voel, of eerder ervaring Livermore se filter in die skilpad metode. So was dit dat twintig jaar later, het ek uiteindelik het om die skilpad metode na alles leer. Maar Livermore se ondervinding reeds beskikbaar vir tagtig jaar, so wat was twintig jaar. Dit is altyd beter as nooit laat wees. Natuurlik, ek het die skilpad handel reëls 'n deeglike ondersoek uit. Die skilpad Trading System "Die skilpad Trading System was 'n volledige Trading System. Die reëls gedek elke aspek van die saak, en hulle laat geen besluite om die subjektiewe grille van die handelaar. Dit het elke komponent van 'n volledige Trading System. " Hierdie aanhaling is geneem uit die gepubliseerde "Die oorspronklike Turtles Trading reëls" by die OriginalTurtles webwerf. Ek stem saam met hierdie. Daar word verder verklaar dat dit dek elk van die volgende besluite wat nodig is vir suksesvolle beurs: Markte - Wat om te koop of te verkoop Posisie Sizing - Hoeveel te koop of te verkoop Inskrywings - wanneer om te koop of te verkoop Tops - Wanneer uit 'n verlore posisie te kry uitgange - Wanneer uit 'n wen-posisie taktiek te kry - Hoe om te koop of te verkoop Vir hierdie artikel sal ek komponente een en ses slaan. Ek sal die ander vier. Nie dat ek nie vind dit belangrik, maar die keuse van die markte te handel is belangrik veral wat die skilpad Trading System is 'n tendens volgende stelsel en nie 'n vir-alles-mark-tipes stelsel! Taktiek, en jy sal dit leer deur ervaring. Ek sal ook nie die besonderhede van die reëls en die wiskunde agter die berekening verduidelik. Jy kan dit in die gepubliseerde reëls vind en word sterk aangemoedig om die reëls van die bogenoemde webwerf te laai. [Wysig: Die reëls in pdf-formaat wat gebruik word om meer beskikbaar vir gratis aflaai, maar nie. Die webwerf is ook nie meer bedryf op sy eie en is nou deel van 'n kommersiële webwerf. 'N Verpligte skenking is nou nodig om dit kommersiële webwerf infrastruktuur te ondersteun. Ek voel dit gaan teen die voorgenome doel van die Vrystaat Reëls Projek wat die stawing van Richard Dennis het. Hier is 'n aanhaling uit 'n vorige aflaai van die reëls: die oorspronklike van die Vrystaat Reëls Projek. Hierdie projek het sy saad in verskillende gesprekke tussen 'n paar van die oorspronklike Turtles, Richard Dennis, en ander met betrekking tot die verkoop van die skilpad Trading System reëls deur 'n voormalige skilpad, en daarna, op 'n webwerf met 'n nie-handelaar. Dit het uitgeloop op hierdie dokument, wat die oorspronklike skilpad Trading Reëls onthul in hul geheel, gratis. ] Die skilpad reëls TradeStation 2000i Is daar twee skilpad handel stelsels wat Stelsel 1 en System 2. geroep Ek het beide stelsels in TradeStation aanwysers en seine / stelsel gekodeer. In die voorbeelde wat volg sal ek die gebruik van hierdie vir illustrasie. Daar is twee funksies wat ek nie geprogrammeer. Hulle is: Piramide van die 4-eenheid Alternatiewe geheel verslaan Stop Strategie EasyLanguage nie 'n funksie om die inskrywing pryse van alle betrokke piramide posisies te haal. Dit laat net vir die eerste inskrywing prys van enige piramide inskrywing strategie met behulp van die EntryPrice opdrag en die gemiddelde inskrywing prys van alle piramide inskrywings met behulp van die opdrag AvgEntryPrice. As sodanig, Ek moet agtertoe berekening te doen om die daaropvolgende piramide inskrywing pryse lei. Daar is sekere inskrywing situasies waar dit nie moontlik is om die inskrywing prys van die 3de eenheid te bereken, byvoorbeeld, wanneer die 2de en 3de eenhede ingeskryf op dieselfde dag (wanneer die gebruik van die daaglikse historiese data vir die toets). Terwyl die inskrywing pryse kan aanvaar word met behulp van die ½ N piramide reëls, is dit nooit 'n goeie praktyk. Sonder enige betroubare metode van berekening van die inskrywing prys van die 3de eenheid is dit nie moontlik om die 4de eenheid betree. Toe het ek die kodes program net om tred te piramide met 'n maksimum van slegs 3 eenhede. Die ½ N Alternatiewe geheel verslaan Stop is te klein vir 'n behoorlike toets op die historiese daaglikse data. Hierdie eenkant, die ander uitdagende deel is kodering die Laaste verloor Handel Filter. So in die proses het ek geprogrammeer vier aanwysers aan die eienskappe van al die teoretiese ambagte wys om my te lei. Sien Fig 1. Die vier aanwysers is: Die eerste toon die 20-dag-kanale soos blou kolle. Die 2N-stop en 10-dag-kanaal uitgang is rooi kolle. Hierdie kolle is bo op die prys grafiek om visuele voorstelling van alle teoretiese ambagte (geen piramide) gee. Die tweede toon ongerealiseerde en besef posisie wins / verlies van alle teoretiese ambagte gebaseer op 1 kontrak posisie grootte. Die derde dui die posisie in die mark van alle teoretiese ambagte. Die vierde toon die N waardes waaruit die N op die dag voor 'n posisie inskrywing gevang en wat gebruik word vir die volle duur van die posisie vir die berekening van die 2N-stop en ½ N wins. Aanwysers Fig 1. skilpad se Posisie Sizing - Hoeveel te koop of te verkoop Die posisie grootte of eenheid eerder, is gebaseer op 'n konsep genaamd N. N is die prys afstand van een Gemiddelde Ware Range van die afgelope 20 dae. Die skilpad se berekening verskil van die normale metode van gemiddelde waar jy voeg die laaste 20 dae en deel hierdie totaal met 20 tot die gemiddelde getal te kry. In plaas van die skilpad se metode gebruik wat algemeen die Wilder se smoothing metode genoem. Wilder verduidelik in sy 1978 nuwe konsepte boek wat hierdie metode van "gemiddeld" slaan die hoeveelheid werk wat nodig is vir die handleiding berekening. Nou onthou in 1978, persoonlike rekenaars was tog nie gemeen. Sy metode van gemiddeld wanneer dit toegepas word om die skilpad se N is om die vorige dag se N vermenigvuldig met 19, toe te voeg tot hierdie waarde vandag Ware Range en dan deel die totaal deur 20. Hierdie metode het die voordeel wat dit 'n bietjie is geweeg, dit is, is dit vinniger meer onlangse prys gedrag verander nog nie so wild swaai as die normale metode van gemiddelde. Sien Fig 2. Sedert die dollar waarde van N verteenwoordig 1% van rekening gelykheid dus hierdie konsep genormaliseer wisselvalligheid in verskillende mark. 'N Mark met 'n hoër wisselvalligheid sal 'n groter N en dollar waarde het dus kleiner posisie grootte, terwyl lae volatiliteit 'n kleiner N en dollar waarde vandaar 'n groter posisie grootte. U word verwys na die gepubliseerde Turtles reëls vir gedetailleerde verduideliking as jy dit nie verstaan ​​nie. Inskrywings - wanneer om te koop of te verkoop Daar is twee stelsels. Albei is kanaal tempo stelsels. Stelsel 1 korter termyn gebaseer op 'n 20-dag tempo terwyl System 2 is langer termyn gebaseer op 'n 55-dag tempo. Baie kortliks, System 1 sou lank gaan 'n breek bo die 20-dag hoog of gaan kort op 'n onderbreking onder die 20-dag laag. Stelsel 2 sal onderskeidelik lang of kort te gaan op 'n onderbreking van die 55-dag hoog of 55-dag laag. In System 1, is daar 'n filter reël wat nie in Stelsel 2. Stelsel 1 van toepassing sal slegs inisieer 'n posisie op voorwaarde dat die laaste teoretiese handel is 'n verlies. As die laaste teoretiese handel is 'n wenner, dan System 1 sal slegs betree wanneer die prys breek uit die fail safe tempo punt van 55 dae hoog (vir 'n lang) of 55-dag lae (vir kort) om te verhoed dat ontbreek belangrike skuiwe. Kom ons neem 'n blik op hierdie visueel op die Maart 2004 Soja-olie grafiek in Fig 3. Fig 3. fail safe Breakout By punt A, System 1 het kort op 'n tempo van die 20-dag laag. Hierdie posisie is liquated by punt B toe die prys breek bo die 10-dag hoog. 'N Paar dae later by punt C, prys breek bo die 20-dag 'n hoë. Dit sou 'n lang inskrywing gewees het, maar omdat die laaste handel winsgewend was, was hierdie handel dus nie geneem. Oor 'n maand later by punt D, het die prys hoër verhandel bo die 55-dag hoog na te breek. Stelsel 1 het daarna lank sodat dit nie die groter skuif wat gevolg mis. Fig 3 toon die stelsel sonder piramide sodat dit nie die term vir duidelikheid te pas kom. Dieselfde stelsel is weer in Fig 4 met metode van pyramiding die Turtles. Die Turtles piramide maksimum van 4 eenhede op elke ½ N wins. Nou as gevolg van 'n beperking van TradeStation EasyLanguage waar ek kan nie betroubaar kry die 3de eenheid inskrywing prys (om 'n 4de-eenheid word bygevoeg) so ek geprogrammeer die handel stelsel te piramide met 'n maksimum van 3 eenhede. Die Turtles 'n metode van die toevoeging van bykomende eenhede met die stop strenger is baie logies. Is dit aanvaarbaar? =================== Hoe dit werk So ver so goed. Jy gaan hierdie les is lief vir. Die gebruik van spilpunt punte as 'n handel strategie is al vir 'n lang tyd en is oorspronklik gebruik deur vloer handelaars. Dit was 'n mooi eenvoudige manier vir vloer handelaars om 'n idee van waar die mark was op pad deur die loop van die dag met 'n paar eenvoudige berekeninge het. Die spilpunt is die vlak waarop die mark rigting verander vir die dag. Met behulp van 'n paar eenvoudige rekenkundige en die vorige dae hoog, laag en naby, 'n reeks van punte is afgelei. Hierdie punte kan wees van kritieke belang ondersteuning en weerstand vlakke. Die spilpunt vlak, ondersteuning en weerstand vlakke bereken vanaf wat gesamentlik bekend as spilpunt vlakke. Elke dag die mark wat jy volg 'n oop, hoog, laag en 'n beslote vir die dag (sommige markte soos forex is 24 uur, maar oor die algemeen gebruik 05:00 EST as die oop en toe). Hierdie inligting bevat basies al die inligting wat jy nodig het om te spilpunt punte gebruik. Die rede spilpunt punte is so gewild is dat hulle voorspellende in teenstelling met nalopend. Jy gebruik die inligting van die vorige dag aan potensiële draaipunte te bereken vir die dag wat jy oor om te handel (hedendaagse) is. Omdat so baie handelaars volg spilpunt punte sal jy dikwels vind dat die mark reageer op hierdie vlakke. Dit gee jou 'n geleentheid om handel te dryf. Weerstand 3 = High + 2 * (Pivot Lae) Weerstand 2 = Pivot + (R1 S1) Weerstand 1 = 2 * Pivot Lae Pivot Point = (High + Close + Lae) / 3 Ondersteuning 1 = 2 * Pivot High Ondersteuning 2 = Pivot (R1 S1) Ondersteuning 3 = Lae 2 * (High Pivot) Soos jy kan sien uit die bogenoemde formule, net deur met die vorige dae hoog, laag en sluit jy uiteindelik klaar met 7 punte, 3 weerstand vlakke, 3 ondersteuning vlakke en die werklike draaipunt. As die mark bo die spilpunt open dan die vooroordeel vir die dag is lank ambagte. As die mark open onder die spilpunt dan die vooroordeel vir die dag is vir 'n kort ambagte. Die drie belangrikste spil punte is R1, S1 en die werklike draaipunt. Die algemene idee agter handel spilpunt punte is om te kyk vir 'n ommekeer of breek van R1 of S1. 'N perfekte stel sou wees vir die mark om bo die spilpunt vlak oop te maak en dan stalletjie effens teen R1 gaan dan op om R2. Jy sal op 'n onderbreking van R1 met 'n teiken van R2 betree en indien die mark was baie sterk naby helfte teen R2 en teiken R3 met die res van jou posisie. Ongelukkig lewe is nie so eenvoudig nie en ons het om te gaan met elke verhandelingsdag die beste manier wat ons kan. Ek het 'n dag willekeurig gekies uit verlede week en wat volg is 'n paar idees oor hoe jy daardie dag kon verhandel behulp spilpunt punte. Die blou lyne is weerstand vlakke R1, R2 en R3. Daar is baie maniere om hierdie dag te handel met behulp van spilpunt punte, maar ek sal loop jy deur 'n paar van hulle en bespreek hoekom sommige is goed in sekere situasies en waarom sommige is sleg. Die tempo Handel Aan die begin van die dag was ons onder die spilpunt, sodat ons vooroordeel is vir 'n kort ambagte. 'N kanaal gevorm sodat jy sal die uitkyk wees vir 'n breek uit die kanaal, verkieslik aan die negatiewe kant. In hierdie tipe van handel sal jy jou verkoop inskrywing orde het net onder die onderste kanaal lyn met 'n aftrekorder net bokant die boonste kanaal lyn en 'n teiken van S1. Die probleem op hierdie dag was dat, S1 was baie naby aan die tempo vlak en daar was net nie genoeg vleis in die handel (13 pitte). Dit is 'n goeie inskrywing tegniek vir jou. Net omdat dit nie geskik vandag, beteken nie dat dit nie geskik wees die volgende dag. Die nadeel Handel Dit is een van my gunsteling opstelling. Die mark gaan deur S1 en trek dan terug. 'N Inskrywing bestelling geplaas onder steun, wat in hierdie geval was die mees onlangse lae voor die nadeel. 'N stop word dan bo die nadeel (die mees onlangse hoë piek) en 'n teiken vir S2 geplaas. Die probleem weer, op hierdie dag was dat die teiken van S2 was om te sluit, en die mark het nooit uit die vorige steun, wat vir ons sê dat die mark sentiment besig om te verander. Breakout van Weerstand Soos die dag gevorder het, die mark begin op pad terug tot S1 en vorm n kanaal (opeenhoping area). Dit is nog 'n goeie opstel van 'n handelsmerk. 'N Inskrywing bestelling geplaas net bokant die boonste kanaal lyn, met 'n stop net onder die onderste kanaal lyn en die eerste teiken sou die spilpunt lyn wees. As jy waar die handel meer as een posisie, dan sal jy naby uit die helfte van jou posisie as die mark nader die spilpunt lyn, draai jou stop en dan kyk aksie mark op daardie vlak. As dit gebeur, die mark nooit gestop en jou tweede teiken geword het R1. Dit is ook maklik bereik en ek sou gesluit uit die res van die posisie op daardie vlak. Soos ek vroeër genoem, is daar is baie maniere om handel te dryf met spilpunt punte. 'N Meer gevorderde metode is om die kruis van twee bewegende gemiddeldes gebruik as 'n bevestiging van 'n tempo. Jy kan selfs gebruik kombinasies van aanwysers om jou te help 'n besluit te neem. Dit mag dalk die kruis van twee gemiddeldes en ook MACD moet in buy af. Gemors rond met 'n paar van jou gunsteling aanwysers maar onthou die sein is 'n onderbreking van 'n vlak en die aanwysers is net bevestiging. =================== Jy gaan hierdie les is lief vir. Die gebruik van spilpunt punte as 'n handel strategie is al vir 'n lang tyd en is oorspronklik gebruik deur vloer handelaars. Dit was 'n mooi eenvoudige manier vir vloer handelaars om 'n idee van waar die mark was op pad deur die loop van die dag met 'n paar eenvoudige berekeninge het. Die spilpunt is die vlak waarop die mark rigting verander vir die dag. Met behulp van 'n paar eenvoudige rekenkundige en die vorige dae hoog, laag en naby, 'n reeks van punte is afgelei. Hierdie punte kan wees van kritieke belang ondersteuning en weerstand vlakke. Die spilpunt vlak, ondersteuning en weerstand vlakke bereken vanaf wat gesamentlik bekend as spilpunt vlakke. Elke dag die mark wat jy volg 'n oop, hoog, laag en 'n beslote vir die dag (sommige markte soos forex is 24 uur, maar oor die algemeen gebruik 05:00 EST as die oop en toe). Hierdie inligting bevat basies al die inligting wat jy nodig het om te spilpunt punte gebruik. Die rede spilpunt punte is so gewild is dat hulle voorspellende in teenstelling met nalopend. Jy gebruik die inligting van die vorige dag aan potensiële draaipunte te bereken vir die dag wat jy oor om te handel (hedendaagse) is. Omdat so baie handelaars volg spilpunt punte sal jy dikwels vind dat die mark reageer op hierdie vlakke. Dit gee jou 'n geleentheid om handel te dryf. Weerstand 3 = High + 2 * (Pivot Lae) Weerstand 2 = Pivot + (R1 S1) Weerstand 1 = 2 * Pivot Lae Pivot Point = (High + Close + Lae) / 3 Ondersteuning 1 = 2 * Pivot High Ondersteuning 2 = Pivot (R1 S1) Ondersteuning 3 = Lae 2 * (High Pivot) Soos jy kan sien uit die bogenoemde formule, net deur met die vorige dae hoog, laag en sluit jy uiteindelik klaar met 7 punte, 3 weerstand vlakke, 3 ondersteuning vlakke en die werklike draaipunt. As die mark bo die spilpunt open dan die vooroordeel vir die dag is lank ambagte. As die mark open onder die spilpunt dan die vooroordeel vir die dag is vir 'n kort ambagte. Die drie belangrikste spil punte is R1, S1 en die werklike draaipunt. Die algemene idee agter handel spilpunt punte is om te kyk vir 'n ommekeer of breek van R1 of S1. 'N perfekte stel sou wees vir die mark om bo die spilpunt vlak oop te maak en dan stalletjie effens teen R1 gaan dan op om R2. Jy sal op 'n onderbreking van R1 met 'n teiken van R2 betree en indien die mark was baie sterk naby helfte teen R2 en teiken R3 met die res van jou posisie. Ongelukkig lewe is nie so eenvoudig nie en ons het om te gaan met elke verhandelingsdag die beste manier wat ons kan. Ek het 'n dag willekeurig gekies uit verlede week en wat volg is 'n paar idees oor hoe jy daardie dag kon verhandel behulp spilpunt punte. Die blou lyne is weerstand vlakke R1, R2 en R3. Daar is baie maniere om hierdie dag te handel met behulp van spilpunt punte, maar ek sal loop jy deur 'n paar van hulle en bespreek hoekom sommige is goed in sekere situasies en waarom sommige is sleg. Die tempo Handel Aan die begin van die dag was ons onder die spilpunt, sodat ons vooroordeel is vir 'n kort ambagte. 'N kanaal gevorm sodat jy sal die uitkyk wees vir 'n breek uit die kanaal, verkieslik aan die negatiewe kant. In hierdie tipe van handel sal jy jou verkoop inskrywing orde het net onder die onderste kanaal lyn met 'n aftrekorder net bokant die boonste kanaal lyn en 'n teiken van S1. Die probleem op hierdie dag was dat, S1 was baie naby aan die tempo vlak en daar was net nie genoeg vleis in die handel (13 pitte). Dit is 'n goeie inskrywing tegniek vir jou. Net omdat dit nie geskik vandag, beteken nie dat dit nie geskik wees die volgende dag. Die nadeel Handel Dit is een van my gunsteling opstelling. Die mark gaan deur S1 en trek dan terug. 'N Inskrywing bestelling geplaas onder steun, wat in hierdie geval was die mees onlangse lae voor die nadeel. 'N stop word dan bo die nadeel (die mees onlangse hoë piek) en 'n teiken vir S2 geplaas. Die probleem weer, op hierdie dag was dat die teiken van S2 was om te sluit, en die mark het nooit uit die vorige steun, wat vir ons sê dat die mark sentiment besig om te verander. Breakout van Weerstand Soos die dag gevorder het, die mark begin op pad terug tot S1 en vorm n kanaal (opeenhoping area). Dit is nog 'n goeie opstel van 'n handelsmerk. 'N Inskrywing bestelling geplaas net bokant die boonste kanaal lyn, met 'n stop net onder die onderste kanaal lyn en die eerste teiken sou die spilpunt lyn wees. As jy waar die handel meer as een posisie, dan sal jy naby uit die helfte van jou posisie as die mark nader die spilpunt lyn, draai jou stop en dan kyk aksie mark op daardie vlak. As dit gebeur, die mark nooit gestop en jou tweede teiken geword het R1. Dit is ook maklik bereik en ek sou gesluit uit die res van die posisie op daardie vlak. Soos ek vroeër genoem, is daar is baie maniere om handel te dryf met spilpunt punte. 'N Meer gevorderde metode is om die kruis van twee bewegende gemiddeldes gebruik as 'n bevestiging van 'n tempo. Jy kan selfs gebruik kombinasies van aanwysers om jou te help 'n besluit te neem. Dit mag dalk die kruis van twee gemiddeldes en ook MACD moet in buy af. Gemors rond met 'n paar van jou gunsteling aanwysers maar onthou die sein is 'n onderbreking van 'n vlak en die aanwysers is net bevestiging.